خيارات تداول الرياضيات

الرياضيات خيارات التداول بدف.

سعر صرف الشلن الأوغندي اليوم مع الشلن الأوغندي الحية.

الرياضيات خيارات تداول بدف تداول الفوركس الاستراتيجيات الفنية.

ومن المسلم به على نطاق واسع أنه كان هناك انفراجة كبيرة في النظرية الرياضية للتداول الخيار. هذا الاختراق، الذي عادة ما يكون المبلغ.

المقدمة. ومن المسلم به على نطاق واسع أنه كان هناك انفراج كبير في النظرية الرياضية للتداول الخيار. هذا الاختراق، وهو. 11 يناير 2006. خيار التسعير الرياضي. ماجستير في الرياضيات والمالية. جامعة لندن الامبرياليه . 2.2 المحافظ واستراتيجيات التداول.

10 مارس 2009. التداول الإلكتروني في 6 التبادلات، عبر قائمة العديد من الأسهم، بيني واسعة. وتؤدي أسواق الخيارات إلى تحمل تكلفة ضمنية للسهم) ضمنيا، حيث تكتسب مراكز التقلبات الطويلة عند التقلب المحقق (على مدى عمر الخيار) أعلى من التقلبات الضمنية عند التأسيس • التغيرات في التقلبات الضمنية 19 مايو 2018 خيارات خيارات التداول (جزء 1) خيارات أساسيات 104 مراجعة (جزء 1) خيارات خسارة 50٪ في هذا السيناريو (اسأل الطلاب عن الرياضيات من هذا) www2.hmc. edu/

إيفانز / khandanilo. pdf l i إيبل إيل بل.

فالوتانفايتو الفوركس أولو.

26 سبتمبر، 2018. دليل عملي للرياضيات وراء الخيارات وكيف أن المعرفة يمكن أن تحسن أداء التداول الخاص بك. لا يوجد كتاب عن الخيارات يمكن. حجر الزاوية في الرياضيات المالية هو نظرية تسعير الخيارات، والتي روس1. حيث تكون كت هي سعر السوق لخيار طلب أوروبي مع سعر الإضراب K و. الکلمات الدالة: العملیة العشوائیة، سوق الأوراق المالیة الفعال، تسعیر الخیارات. وبالنسبة لسوق الأوراق المالية الفعالة، فإن النظرية الرياضية لخيارات النوع الأوروبي هي.

أساسيات الخيارات: فهم الرياضيات وراء الخيارات.

معظم التجار يفقدون المال عن طريق التداول في الخيارات لأنهم يبدأون التداول في الخيارات دون فهم أساسيات الخيارات. الخيارات ليست مجرد شراء وضع ويدعو هناك الكثير من الأشياء التي تعمل وراء التسعير الخيار. تحتاج إلى فهم تلك الأشياء الحاسمة للنجاح في تداول الخيارات. هنا أنا مناقشة بعض العوامل الرياضية التي تقرر التسعير الخيار.

قيمة الخيار الجوهري و إكسترنينيك.

في خيارات المال (إيتم) لها قيمة جوهرية. إذا نيفتي يتداول حاليا في 6440 ثم 6400 خيار الاتصال إيتم له قيمة جوهرية من 40. الخيار وضع 6400 لديه 0 قيمة جوهرية (من الناحية الفنية ينبغي أن يكون سلبيا ولكن نحن نأخذ ما نحصل عليه وهو 0)

إذا كان نيفتي في 6440 ثم 6500 خيار الدعوة سيكون لها قيمة جوهرية صفر و 6500 وضع الخيار سيكون لها قيمة جوهرية 60.

آمل أن تفهم ما هي القيمة الجوهرية. هو ببساطة الفرق بين الأسهم الحالية أو سعر المؤشر وسعر الإضراب من الخيار. لذلك خيارات إيتم له قيمة جوهرية إيجابية و أوتم له قيمة صفرية جوهرية.

مكالمة أوتم لها قيمة خارجية والتي هي في الواقع قيمة غير موجودة. إذا نيفتي هو في 6400 ثم 6500 خيار الدعوة لديها 100 نقطة من القيمة الخارجية. وهي قيمة غير موجودة لأن لها مجرد قيمة الأمل، أي شخص شراء 6500 خيار الاتصال عندما أنيق هو في 6400 هو شراء فقط على أمل أن أنيق يمكن عبور 6500.

بعض المعلمات الهامة التي تؤثر على قيمة الخيار.

1. ثيتا θ: وهو الوقت تسوس.

2. دلتا Δ: المبلغ الذي يتغير سعر الخيار من أجل تغيير في الأساس.

3. غاما Γ: معدل التغير دلتا إلى الكامنة.

4. فيغا ν: التغير في سعر الخيار مع التغير في التقلب (عدم اليقين / عامل الخوف)

5. رو Ρ: تغيير في سعر الخيار للتغيرات في معدل الفائدة أو تكلفة المال (ليس عاملا كبيرا بالنسبة لنا)

ثيتا θ الوقت تسوس.

وتظل أقساط الخيارات تتناقص ونحن نمضي نحو انتهاء الصلاحية، ويسمى هذا الانخفاض مع الوقت باسم تسوس الوقت ويعرف أيضا باسم تسوس قسط. وكلما زادت درجة اليقين بشأن قيمة انتهاء الصلاحية للخيار، انخفضت قيمة الوقت. على العكس من ذلك، كلما زاد عدم اليقين بشأن قيمة انتهاء الصلاحية للخيار، كلما زادت قيمة الوقت. انحطاط الوقت أكثر في خيارات أوتم من خيارات إيتم.

لا توجد صيغة دقيقة لحساب تسوس الوقت أو قيمة ثيتا يتم حسابه نظريا. قاعدة من الإبهام هو أن 1/3 من قسط سوف تتحلل في 1/2 الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية. وبناء على هذه النظرية يمكننا حساب تسوس الوقت.

نفترض نيفتي التداول حاليا في 6470 و 6400 سعر الإضراب خيار الاتصال هو في 133. القيمة الجوهرية هي 70 هنا حتى قسط الفعلي هو 133- 70 = 63.

إذا كان هناك 20 يوما المتبقية لانتهاء الصلاحية، ثم في الأيام ال 10 المقبلة قسط من شأنه انحلال بنسبة 1/3 من 63 = 21.

بعد 10 أيام 6400 سيكون خيار المكالمة قيمة جوهرية (70) + (63-21) = 122، على افتراض بقاء أنيق عند نفس مستوى 6470.

مكالمة أوتم ليس له قيمة جوهرية، وقيمة قسط هو كل شيء. إذا نيفتي 6500 خيار الاتصال في 90 ثم قيمته سوف تتحلل ل.

90- (1/3) * 90 = 60، على افتراض بقاء أنيق على نفس المستوى.

دلتا Δ: المبلغ الذي يتغير به سعر الخيار للتغيير في الأصل الأساسي.

تقيس دلتا حساسية سعر الخيار للتغير في سعر السهم الأساسي. وتتراوح قيمة الدلتا بين 0 إلى 1.00 خيارات المكالمة لها قيمة دلتا إيجابية بينما تكون خيارات الخيارات 'الدلتا سلبية. إذا نيفتي يتحرك بنسبة 100 نقطة، وإذا كانت قيمة دلتا 0.5 ثم خيار الاتصال إيتم سوف تزيد بنسبة 50٪ أو 50 نقطة في حين إيتم وضع الخيار سوف تنخفض بنسبة 50٪ أو 50 نقطة. العديد من برامج التداول عرض وسيط التي توفر قيمة دلتا. يتم احتساب قيمة دلتا الدقيق من خلال نموذج تسعير الخيارات مثل نموذج بلاك سكولز. وتعطى القيم النموذجية للدلتا أدناه يمكنك استخدامها كما أنها تعمل بشكل جيد.

1. في خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة 0.5.

2. أقرب في خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.75.

3. التالي أعمق في خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.9.

4. ديب في خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 1.

5. أقرب خارج خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.25.

6. المقبل بعد الخروج من خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.1.

7. بعيدا عن خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.

غاما Γ: معدل التغير دلتا إلى الكامنة.

يمكنك ملاحظة أن دلتا ل أتم الخيار 0.5 و كما يحصل أكثر إيتم يتحرك نحو 1 و كما يحصل أكثر أوتم يتحرك نحو 0.

فيغا ν: التغير في سعر الخيار مع التغير في التقلب (عدم اليقين / عامل الخوف)

ويقيس التقلب مقدار عدم التيقن. ومع زيادة أو نقصان التقلبات الضمنية (إيف) فإن أسعار الخيارات تزداد أو تنخفض حتى في حالة عدم وجود تحرك هام في السهم أو المؤشر. ويمكن رؤية تأثير إيف عموما خلال نتائج إنفوسيس عند كل من وضع ودعوة الخيارات زيادات الأسعار في وقت واحد كما أن هناك عدم اليقين عالية جدا حول ما إذا كانت النتيجة ستكون جيدة أو سيئة. وينخفض ​​كل من قيمة خيارات المكالمة والدعوة في وقت واحد بعد انتهاء النتائج بسبب عدم اليقين. هذا التأثير الخاص للرابع هو أيضا مرئية خلال مختلف الأحداث مثل الميزانية، نتائج الانتخابات الخ إذا إيف هو حركة عالية في سعر الخيار سيكون أكثر والحركة ستكون أقل إذا إيف منخفضة.

أنا لن نناقش كيفية حساب الرابع كما نس عرضه لكل الأسهم المشتقة. يمكنك العثور على العمود الرابع الذي يعرض عامل فيغا من سلسلة الخيارات في موقع نس.

رو - التغيير بسبب تغيرات أسعار الفائدة.

هذا هو تكلفة عامل المال كما كنت حجب المال لعقد الخيار. ولجميع الأغراض العملية، لا يتغير معدل الفائدة على المدى القصير ويمكن تجاهله لأغراض التداول.

نأمل أن يزيل هذا المصطلحات الرياضية التي تعمل وراء التسعير الخيار. وسأبحث في الوظائف القادمة بعض الجوانب الأكثر تفصيلا من الخيارات.

الشهادات - التوصيات.

نيشهال سريفاستاف، بوبال.

نيشهال سريفاستاف، بوبال.

راماكريشنا جونالاغادا، بنغالور.

راماكريشنا جونالاغادا، بنغالور.

أنا قادرة على تحليل محفظتي وشاشة عليه الآن مع مساعدة من هذه الدورة. محتوى الدورة والمواد مفهومة جدا ومفيدة جدا. لا أستطيع أن أقول 100٪ ولكن أنا قادرة على اختيار وتحليل بعض الأسهم الجيدة بعد هذه الفئات حصلت على مستوى ثقة جيدة جدا بعد هذا وسوف أحاول استثمار أكثر تعلمت بعض النقاط الهامة جدا لدوس وليس في الدب وسوق الثور.

أنا محظوظة جدا للعثور على جورو مثلك. إبقاء الاستحمام الحكمة على كل واحد منا :)

نافين ثاكور، موجافرناجار أوب.

نافين ثاكور، موجافرناجار أوب.

شويتا كابور، جايبور راجسثان.

شويتا كابور، جايبور راجسثان.

ساثيامورثي دانوشكودي، كويمباتور تاميلنادو.

ساثيامورثي دانوشكودي، كويمباتور تاميلنادو.

حول ابهيشيك.

أبهيشيك هو محلل أبحاث معتمد مهندس من قبل المؤهل ولكن المدون والمدرب المالي من قبل المهنة. وهو تاجر نشط والمستثمر في سوق الأسهم منذ عام 2008. أتباع فلسفات وارن بوفيه وبيتر لينش في الاستثمار. يمكنك متابعته في الفيسبوك وتويتر.

و نحيل على خيارات الرياضيات - أسود سكولز نموذج.

و نحيل على خيارات الرياضيات هو شريحة منتظمة على شبكة تاستيتريد أن يسلط الضوء على وتحليل العديد من المفاهيم الرياضية المرتبطة تداول المشتقات الأسهم.

بالإضافة إلى المضيفين توم سوسنوف وتوني باتيستا، و سكيني على خيارات الرياضيات عادة ما يتميز جاكوب بيرلمان، وهو طالب دراسات عليا في قسم الرياضيات في جامعة شيكاغو. والغرض من هذه القطاعات هو كسر مفاهيم الخيارات الرياضية وصولا الى قطع أكثر قابلية للإدارة للمساعدة في التطبيق العملي.

لا تتردد في الخوض في ذي سكيني أون أوبتيونس الرياضيات تظهر المحفوظات لاستكشاف هذا الموضوع بمزيد من التفصيل. بالإضافة إلى ذلك، نشجعك على ترك التعليقات أو الأسئلة أو الاقتراحات للبرامج المستقبلية التالية في قسم التعليقات في المدونة.

كما هذا هو الإصدار التمهيدي من سكيني على خيارات الرياضيات للبلوق، دعونا نبدأ من مربع واحد من خلال استعراض اثنين من المفاهيم الرئيسية من الحلقات الأولى الأولى من المعرض.

في حالة الخيارات الرياضيات، والمكان الطبيعي للبدء هو أيضا الأكثر أهمية - سعر خيار.

الخيار السعر.

سعر الخيار هو بالطبع قطعة حاسمة من البيانات لأي تاجر الخيارات في صياغة قرار التداول. المهمة الأساسية للتاجر الخيارات هي وضع استراتيجيات حول التقلب الضمني وأيام حتى انتهاء الصلاحية. صياغة القرار وتنفيذ التجارة وبالتالي تسمح للتاجر لزيادة احتمال كسب الربح (الفوز!).

إذا كيف يتم تسعير خيار؟

هذا هو السؤال الأسمى، الذي يعقوب يستكشف خلال أول أجزاءه القليلة من العرض.

وبتقسيم الحق في قلب المسألة، يتم تسعير خيار الأسهم باستخدام معادلة رياضية نشرها فيشر بلاك ومايرون سكولز في عام 1973 (مما أدى إلى جائزة نوبل في الاقتصاد). المعادلة، والمعروفة على نطاق واسع باسم "بلاك سكولز نموذج"، هي معادلة التفاضلية الجزئية التي تقدر قيمة خيار مع مرور الوقت.

ويتمثل أحد العناصر الرئيسية لفهم ذلك في أن سعر انتهاء صلاحية الخيار النهائي يستند إلى سعر السهم الأساسي في ذلك اليوم. ولذلك، فإن أي قيمة سوقية معينة لسعر الخيار تستند إلى نموذج يقدر االحتمال المستقبلي لقيمة السهم.

نموذج بلاك سكولز يتضمن نظرية الاحتمالات لتقدير القيمة المستقبلية للمخزون باستخدام الحركة التاريخية للسهم كمكون تنبئي لقيمة الخيار. هذا المفهوم مغلف في مصطلح "التقلبات".

التقلب التاريخي هو مقياس لتغير السعر في المخزون الأساسي خلال فترة زمنية متميزة في الماضي. ويستمد التقلب الضمني من القيمة السوقية لسعر الخيار ويعبر عنه بشروط التقلب، مقابل الدولار والسنت. التقلب في المستقبل هو أكبر غير معروف في خيارات التسعير والتجارة.

يستخدم نموذج بلاك سكولز خمسة مدخلات من أجل حساب القيمة النظرية للخيار، والتي تشمل:

1. سترايك السعر.

2. الوقت لانتهاء الصلاحية.

3. سعر السهم الحالي.

4. معدل خالية من المخاطر.

5. تقلب الأسهم.

المتغيرات الأربعة الأولى معروفة، وهذا هو السبب في اعتماد بلاك سكولز على البيانات التي يمكن الوصول إليها بسهولة هو أحد الأسباب التي يستخدمها الكثيرون كمعيار لتحديد قيمة الخيار.

الإدخال الخامس هو السبب الرئيسي في أن النموذج ينتج السعر المقدر، أو القيمة النظرية، لأي خيار معين. إن التقلب المستقبلي للسهم غير معروف.

لهذا السبب، فإن العديد من المشاركين في السوق لديهم وجهات نظر مختلفة حول التقلب، وبالتالي يمكن أن يؤدي إلى اختلافات حول تحديد كيفية تسعير قيمة الخيار.

دون أن يكتشفوا في الميكانيكا الدقيقة لنموذج بلاك سكولز (يشرح يعقوب النموذج في الفيديو أدناه)، فإن الشيء المهم الذي يجب فهمه هو أن هناك معادلة قياسية تشكل الأساس لتسعير الخيارات في العالم المالي .

وفي حين أن نموذج بلاك سكولز هو الأساس للتسعير النظري في الخيارات، فقد أنشأ أعضاء آخرون في المجتمعات الأكاديمية والقطاع الخاص نسخا معدلة من نموذج بلاك سكولز للأسواق الآجلة والعملات الأجنبية. توجد الإصدارات المعدلة أيضا حتى لتسعير مشتقات الأسهم.

الكثير من النحيف على خيارات تتعلق مكتبة محتوى الرياضيات بطريقة أو شكل أو شكل إلى نموذج بلاك سكولز. وقد يشمل ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) مناقشات أوسع نطاقا حول نموذج بلاك سكولز ومتغيراته، والصيغ المعدلة للنموذج، والبيانات المستخدمة في النموذج، أو المصطلحات والأساليب الأخرى لتحليل الجانب الرياضي لتداول الخيارات.

كما نشجعكم على متابعة الأسئلة أو الاقتراحات في قسم التعليقات أدناه.

كما هو الحال دائما، شكرا لك لكونها جزءا من المجتمع تاستيتراد!

التفكير في إضافة الخانق إلى قائمة استراتيجيات التداول الخيارات الخاصة بك؟ وهنا ستة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل أن تضع التجارة باستخدام خنق!

ما هي العلاقة بين التقلبات وأسعار الخيارات؟ معرفة كيف يذهبون معا مثل الطيور من ريشة هنا!

توم سوسنوف وتوني باتيستا يتحدثان عن قصة ساخنة تعبر الأسلاك المالية التي أشارت إلى أن صندوق البجعة السوداء حقق أرباحا هائلة خلال السوق الأخيرة. اقرأ المزيد هنا!

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.

معلومات مفيدة.

يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.

الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.

تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.

دعوة ووضع خيارات.

مرتبط ب.

التمويل الكمي.

هذه صفحة تمهيدية في الخيارات. إذا كنت غير مألوفة مع أي من الشروط، يمكنك الرجوع إلى مسرد الخيارات.

والخيار هو مشتقات مالية على الأصل الأساسي، ويمثل الحق في شراء أو بيع الأصل بسعر ثابت، في وقت محدد. كما تقدم خيارات لك الحق في القيام بشيء مفيد، وأنها سوف تكلف المال. وقد تم استكشاف ذلك بشكل أكبر في قيمة الخيار، وهو ما يفسر القيمة الجوهرية والخارجية لخيار ما.

ويتيح خيار المكالمة للمشتري الحق في شراء الأصل بسعر معين، ومن ثم فإنه سوف يستفيد مع ارتفاع سعر الأصل.

ويتيح خيار الشراء للمشتري الحق في بيع الأصل بسعر معين، ومن ثم فإنه سيعود بالنفع على سعر الفائدة الأساسي.

ويمكن أيضا أن تستخدم الخيارات للتحوط ضد موقف قائم في الكامنة. وهذا يقلل من خطر االحتفاظ باألصل حيث يوفر الحماية / التأمين ضد تحركات األسعار السلبية.

خيارات تسمح لك للمضاربة على اتجاه ومدى تحركات الأسعار. وعلاوة على ذلك، بما أن الخيارات يمكن شراؤها في جزء صغير من التكاليف / المصروفات المطلوبة من الكامنة، وهذا يسمح لموقف أن يكون استفادتها إلى حد كبير. ومن شأن ذلك أن يؤدي إلى تضخيم أي خسائر أو مكاسب (ولا تقتصر الخسائر على قيمة المحفظة)، ولهذا السبب يقال إن الخيارات تنطوي على مخاطر.

خيار الشراء.

خيار الاتصال هو الحق (ولكن ليس التزام) لشراء الأساسية لسعر محدد (سعر الإضراب K)، في تاريخ محدد (انتهاء). إذا فشلت في الارتفاع فوق سعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية، ثم تنتهي المكالمة لا قيمة لها كما أنه سيكون أرخص لشراء الكامنة مباشرة من السوق. وبما أنه لا يوجد حد أعلى على سعر الأساس، فإن الربح المحتمل للمكالمة غير محدود نظريا.

لننظر في كيفية عمل خيار الاتصال. لنفترض أن سعر السهم A يبلغ حاليا 10 دولارات أمريكية. كنت تعتقد أنه سوف ترتفع خلال الشهر المقبل، وحتى تتمكن من شراء خيار الاتصال على ضربة 11 $ تنتهي في الشهر مقابل 1 $.

السيناريو 1. إذا كان السهم يستحق 15 $ عند انتهاء الصلاحية، ثم يمكنك ممارسة خيار الاتصال وشراء الأسهم بسعر الإضراب من 11 $. يمكنك إغلاق موقفك من خلال بيع الأسهم في السوق لمدة 15 $، وهو ربح من ($ 15 - $ 11 = $ 4 \). حساب التكلفة الأولية للخيار، صافي الربح الخاص بك هو \ ($ 4 - $ 1 = $ 3 \).

السيناريو 2. إذا، ومع ذلك، كان السهم إلى انخفاض في القيمة إلى 8 $، ثم فإنه من غير المجدي ممارسة خيار الاتصال. على هذا النحو، كل ما كنت قد فقدت هو التكلفة الأولية (قسط) من الخيار، لذلك صافي الربح الخاص بك هو \ (- $ 1 \).

وتتلخص المكافآت (صافي الربح) من هذه التجارة عندما تنتهي صلاحية الأسهم في قيم مختلفة في الرسم البياني التالي:

كنت طويلة دعوة جان على ضربة 90 $.

عند انتهاء الصلاحية، أغلق السهم عند 100 دولار. عندما تستقر التجارة، ماذا تحتاج إلى القيام بذلك لن يكون لديك موقف؟

خيارات الاتصال التجاري.

على الرغم من أن قيمة الخيار سوف تزيد مع ارتفاع سعر السهم، فإنه ليس بالضرورة مربحة لشراء المكالمات على الرغم من أنك تعتقد أن سعر السهم سوف تزيد، إلا إذا كان حجم الزيادة كبيرة بما فيه الكفاية لتعويض ثيتا أن كنت تدفع. على سبيل المثال، ضع في اعتبارك الحالة التي يتداول فيها السعر الأساسي عند 100 دولار، و (كل ما تفعله هو) تشتري ضربة $ 110 مقابل دولارين. ثم سوف تحتاج إلى أن يكون فوق 112 $ عند انتهاء الصلاحية، من أجل أن كنت قد استفادت من هذه التجارة.

وعلاوة على ذلك، في سوق الأسهم، وتقلب الخيار غالبا ما تنخفض مع ارتفاع سعر السهم، لأنه يعكس ثقة المستثمرين في الشركة. وبالتالي، شراء المكالمات الصعودية عندما ترتفع الأسهم، يمكن أن لا يزال يفقد لك المال على فيغا و ثيتا.

ننصحك بشراء المكالمات في الحالات التالية:

1. أنت تعتقد أن الكامنة سوف تتحرك صعودا أكثر من التقلبات الضمنية.

2. أنت تعتقد أن الكامنة سوف تتحرك صعودا وأن التقلب سيزداد.

3. كنت تعتقد أن الكامنة سوف تتحرك صعودا أكثر من تكلفة ثيتا.

النظر في بيع المكالمات في الحالات التالية:

1. أنت تعتقد أن الكامنة سوف ينزل.

2. أنت تعتقد بقوة أن الكامنة لن تتحرك بشكل ملحوظ.

الإغريق من خيارات الاتصال.

الإغريق من خيار الاتصال هي:

وهناك شرح مفصل في الصفحات المقابلة حول الإغريق.

ضع خيارا.

خيار الشراء هو الحق (ولكن ليس التزاما) لبيع السعر الأساسي لسعر محدد (سعر الإضراب K)، في تاريخ محدد (انتهاء الصلاحية). إذا كان يسقط الكامنة وراء انخفاض سعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية، ثم تنتهي صلاحية لا قيمة لها كما سيكون أكثر ربحية لبيع الكامنة مباشرة في السوق. وبما أن سعر الأسهم لا ينخفض ​​إلى ما دون 0، فإن الربح المحتمل لوضع يتم وضع حد له عند سعر الإضراب.

دعونا ننظر كيف يعمل خيار وضع. لنفترض أن سعر السهم B حاليا بسعر 10 دولارات أمريكية. كنت تعتقد أنه سوف تنخفض خلال الشهر المقبل، وحتى تتمكن من شراء الخيار بوت على 8 $ ضربة تنتهي في الشهر مقابل 1 $.

السيناريو 1 إذا كان السهم يستحق 5 $ عند انتهاء الصلاحية، ثم يمكنك ممارسة الخيار وضع الذي يسمح لك لبيع الأسهم لمدة 8 $. يمكنك إغلاق موقفك من خلال شرائه في السوق ل $ 5، وهو ربح من ($ 8 - $ 5 = $ 3 \). حساب التكلفة الأولية للخيار، صافي الربح الخاص بك هو \ ($ 3 - $ 1 = $ 2 \).

السيناريو 2 إذا كان، على الرغم من ذلك، كان السهم في الارتفاع في القيمة إلى 12 $، ثم فإنه من غير المجدي ممارسة الخيار وضع. على هذا النحو، كل ما كنت قد فقدت هو قسط (التكلفة الأولية) من الخيار، لذلك صافي الربح الخاص بك هو \ (- $ 1 \).

وتتلخص المكافآت (صافي الربح) من هذه التجارة عندما تنتهي صلاحية الأسهم في قيم مختلفة في الرسم البياني التالي:

عند انتهاء الصلاحية، أغلق السهم عند 100 دولار. عندما يستقر التجارة، ماذا تحتاج إلى القيام به إذا كنت قصيرة وضعت على ضربة 90 $ لإغلاق موقفكم؟

خيارات وضع التداول.

على الرغم من أن قيمة الخيار سوف تزيد مع انخفاض سعر السهم، فإنه ليس بالضرورة مربحة للشراء يضع على الرغم من أنك تعتقد أن سعر السهم سوف تنخفض، إلا إذا كان حجم الانخفاض كبير بما فيه الكفاية لتعويض ثيتا أن كنت تدفع. على سبيل المثال، ضع في اعتبارك الحالة التي يتداول فيها السعر الأساسي عند 100 دولار، و (كل ما تفعله هو) تشتري الصفقة على 90 دولارا مقابل 2 دولار. ثم سوف تحتاج الأساسية لتكون أقل من 88 $ عند انتهاء الصلاحية، من أجل أن كنت قد استفادت من هذه التجارة.

النظر في شراء يضع في الحالات التالية:

1. أنت تعتقد أن الكامنة سوف تنخفض بشكل ملحوظ.

3. أنت تعتقد أن الكامنة سوف ينزل أكثر من تكلفة ثيتا.

النظر في بيع يضع في الحالات التالية:

1. أنت تعتقد أن الكامنة سوف تتحرك صعودا.

2. أنت تعتقد بقوة أن الكامنة لن تتحرك بشكل ملحوظ.

الإغريق من خيارات.

الإغريق من خيار وضع هي:

وهناك شرح مفصل في الصفحات المقابلة حول الإغريق.

الرياضيات من الخيارات.

تحديد السعر المشتق، والمردود، والاحتمالات، والمخاطر.

يملأ الأرض الوسطى فارغة بين الأدلة التمهيدية والكتيبات الفنية يقدم أدوات رياضية عملية وقابلة للتنفيذ، بما في ذلك صيغ إكسيل يستخدم التطورات في التكنولوجيا لجعل التداول التقني ودود لمزيد من التجار رؤية المزيد من الفوائد.

شراء هذا الكتاب.

إيسبن 978-3-319-56635-1 العلامة المائية الرقمية، درم خالية وشملت تنسيق: بدف، إبوب يمكن أن تستخدم الكتب الإلكترونية على جميع أجهزة القراءة الكتاب الاليكتروني تحميل مباشرة بعد شراء غلاف فني 64،19 €

إيسبن 978-3-319-56634-4 الشحن مجانا للأفراد في جميع أنحاء العالم ترسل عادة في غضون 3 إلى 5 أيام عمل.

تتم كتابة هذا الكتاب لمدير محفظة ذوي الخبرة والتجار الخيارات المهنية. بل هو دليل عملي يقدم كيفية تطبيق خيارات الرياضيات في عالم التجارة التي تتطلب القياس الرياضي.

كل تاجر الخيارات يتعامل مع مجموعة من العمليات الحسابية: المبتدئين تعلم كيفية تحديد المخاطر والفرص باستخدام قائمة قصيرة من الاستراتيجيات، في حين أن الباحثين والأكاديميين تتحول إلى أدلة فنية متقدمة. ومع ذلك، لا توجد تقريبا كتب لمديري المحافظين ذوي الخبرة والتجار الخيارات المهنية الذين يقعون بين هذه الحالات المتطرفة.

مايكل C. ثومسيت يعالج هذه الفجوة الصارخة مع الرياضيات من الخيارات، دليل عملي مع أدوات قابلة للتطبيق للتطبيق العملي للخيارات الرياضيات في عالم يتطلب الكمي. وهو بمثابة مرجعا قيما للأساليب المتقدمة في تقييم قضايا التسعير، والمردود، والاحتمال، والمخاطر. في أسلوبه الودود المميز، تبسط ثومسيت قضايا الزر الساخن المعقدة - مثل المكاسب الاستراتيجية، وحسابات العودة، وخيارات التحوط - التي يمكن ذكرها في النصوص التمهيدية ولكن غالبا ما تكون ناقصة. والنتيجة هي كتاب شامل يساعد التجار على فهم المفاهيم الرياضية لتداول الخيارات حتى يتمكنوا من تحسين مهاراتهم ونتائجهم.

مايكل C. ثومسيت يكتب لعيش منذ عام 1978 ونشر أكثر من 90 كتابا. وتشمل هذه 12 الكتب الخيارات. وقد تم نشر أفضل العروض مبيعا في الخيارات في تسع طبعات وبيع أكثر من 300،000 نسخة. كما قام بتطوير وتقديم الندوات عبر الإنترنت، والمدربين على غرفة التداول الحية كل يوم، وهو المتكلم المتكرر في المعارض التجارية واتفاقيات الاستثمار. بلوق المؤلف على ثستريت، البحث ألفا، خيارات صانع المال، ستوكتشارتس، وسائل الاعلام الاجتماعية.

جدول المحتويات (11 فصلا)

أهداف التداول والأهداف.

ثومسيت، مايكل سي.

دور التحليل الأساسي والتقني.

ثومسيت، مايكل سي.

تسعير الخيار.

ثومسيت، مايكل سي.

تأثير توزيعات الأرباح.

ثومسيت، مايكل سي.

ثومسيت، مايكل سي.

العائد الاستراتيجي: تجارة الخيار الواحد.

ثومسيت، مايكل سي.

العائد الاستراتيجي: ينتشر.

ثومسيت، مايكل سي.

العائد الاستراتيجي: سترادلز.

ثومسيت، مايكل سي.

الاحتمالات والمخاطر.

ثومسيت، مايكل سي.

نماذج تسعير الخيارات.

ثومسيت، مايكل سي.

بدائل لنماذج التسعير.

ثومسيت، مايكل سي.

شراء هذا الكتاب.

إيسبن 978-3-319-56635-1 العلامة المائية الرقمية، درم خالية وشملت تنسيق: بدف، إبوب يمكن أن تستخدم الكتب الإلكترونية على جميع أجهزة القراءة الكتاب الاليكتروني تحميل مباشرة بعد شراء غلاف فني 64،19 €

إيسبن 978-3-319-56634-4 الشحن مجانا للأفراد في جميع أنحاء العالم ترسل عادة في غضون 3 إلى 5 أيام عمل.

خدمات لهذا الكتاب.

المعلومات الببليوغرافية.

معلومات عن.

مواقع ومنتجات أخرى.

بالغريف ماكميلان تنشر المجلات والدراسات والكتب المرجعية في الطباعة وعلى الانترنت.